Совкомбанк заработал за 2025 год 53 млрд рублей чистой прибыли

erid: 2VfnxyFqwDK

Совкомбанк заработал за 2025 год 53 млрд рублей чистой прибыли по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Притом что год прошел в условиях жесткой денежно-кредитной политики, повышенных рисков в розничном кредитовании и усиления регуляторных требований. Совкомбанк сохранил маржинальность, нарастил масштаб бизнеса и во втором полугодии последовательно улучшал ключевые показатели. В четвертом квартале ROE составил 19%, чистая процентная маржа выросла до 6,4%, стоимость риска снизилась до 2,5%. Совокупная выручка группы вплотную приблизилась к 1 трлн рублей. Стабилизация ставок и нормализация чистой процентной маржи формируют основу для дальнейшего роста доходности в 2026 году.

Динамика ключевых показателей

Пик давления на рентабельность пришелся на второй квартал – стоимость фондирования достигла 17,6%, стоимость риска – 3,7%, а отношение затрат к доходам – 61%.

Начиная с третьего квартала все ключевые операционные показатели последовательно улучшались: к четвертому кварталу CIR снизился до 52%, стоимость фондирования – до 13,8%, стоимость риска – до 2,5%.

Кредитный портфель

Совокупный кредитный портфель (нетто) вырос на 14% – до 3 трлн рублей. Банк фокусировался на низкорискованном залоговом кредитовании и корпоративном кредитовании.

• Корпоративные кредиты (нетто): +25% год к году, до 1,7 трлн рублей – за счет кредитов крупным компаниям (+24%), проектного финансирования и роста кредитов субъектам и муниципалитетам РФ.
• Розничные кредиты (нетто): +3% год к году – до 1,3 трлн рублей. Ипотека выросла на 17% (399 млрд рублей), карты рассрочки «Халва» – на 5% (164 млрд рублей). Потребительские кредиты сократились на 19% вследствие высоких ставок и регуляторных ограничений.
• Автокредиты выросли на 7% – до 499 млрд рублей, однако динамика оставалась под давлением нескольких факторов: высоких процентных ставок, удлинения сроков реализации залоговых автомобилей в случае дефолта заемщика, а также укрепления рубля, которое удешевило импортные автомобили.

Банковские гарантии

Портфель нефинансовых банковских гарантий вырос на 27% – до 1,109 трлн рублей (2024 год – 874 млрд рублей): это один из ключевых источников комиссионных доходов группы.

Гарантийный бизнес не требует привлечения фондирования, что делает его нечувствительным к уровню процентных ставок. В условиях высокой стоимости ресурсов это направление особенно эффективно для группы и одновременно привлекательно для клиентов, которые получают необходимое обеспечение без отвлечения собственной ликвидности. Основная часть портфеля – гарантии поставщикам в рамках государственных и коммерческих закупок по 44-ФЗ и 223-ФЗ.

Электронная торговая площадка B2B-РТС

В состав группы входит B2B-РТС – одна из крупнейших в России цифровых платформ для государственных и коммерческих закупок, занимающая треть рынка электронных торгов. Платформа обеспечивает государственные закупки по 44-ФЗ и 223-ФЗ, а также коммерческие торги для компаний частного сектора.

B2B-РТС продолжает наращивать объем обрабатываемых торгов. Бизнес по организации закупок генерирует стабильный комиссионный доход без кредитного риска и создает синергию с гарантийным направлением группы: участникам торгов, которым необходимо обеспечение заявок и контрактов, банк предоставляет банковские гарантии.

Средства клиентов

Средства клиентов выросли на 13% – до 3,4 трлн рублей: физические лица – 1,4 трлн рублей (+15%), юридические лица – 2,1 трлн рублей (+12%). Концентрация депозитной базы снизилась: доля топ-10 депозиторов составила 12,8% (2024 год – 14,6%).

Качество активов

Доля кредитов третьего этапа выросла до 4,7% (на 31 декабря 2024 года – 3,4%) – преимущественно в рознице под давлением высоких ставок: третий этап потребительских кредитов составил 12,4%, автокредитов – 5,3%, ипотеки – 4,3%. Покрытие резервами розничного портфеля – 97% с учетом залогов (недвижимости и авто). Корпоративный портфель сохраняет высокое качество: доля третьего этапа – 3,1%, а покрытие резервами – 107%.

Капитал

Капитал владельцев обыкновенных акций банка составил 389 млрд рублей (+18% год к году) с учетом дополнительной эмиссии 1,8 млрд акций в апреле 2025 года для покупки Хоум Банка и выплаченных в 2025 году дивидендов 7,9 млрд рублей по итогам 2024 года. Совокупный капитал группы – 415 млрд рублей (+7% год к году). Дивиденды по итогам 2025 года будут рассмотрены на годовом общем собрании акционеров (ГОСА) в июне 2026 года.

По словам председателя правления ПАО «Совкомбанк» Дмитрия Гусева, 2025 год был для банков непростым. Высокая ключевая ставка, жесткая денежно-кредитная политика и усиление регулирования давили на маржу и прибыль сектора. В этих условиях Совкомбанк сохранил прибыльность и продолжил рост. Диверсифицированная модель бизнеса оправдала себя именно тогда, когда это было важнее всего.

– Активы группы превысили 4,5 трлн рублей, в том числе за счет роста корпоративного кредитного портфеля на 25%. Страховой бизнес, электронные платежи и цифровая платформа для государственных и коммерческих закупок росли двузначными темпами, вне зависимости от уровня ставок. Совокупная выручка группы приблизилась к 1 трлн рублей, а рост комиссионных и небанковских доходов помог компенсировать давление на процентную маржу. Во втором полугодии показатели начали последовательно улучшаться. Снизилась стоимость фондирования, стабилизировалось качество розничного кредитного портфеля. Результаты к концу года улучшились, хотя влияние высоких ставок еще не исчерпано полностью. ROE в четвертом квартале составил 19% годовых. Мы рассчитываем на постепенное восстановление рентабельности до более привычного для нас уровня, понимая, что квартальная динамика может оставаться неравномерной в силу сезонности. Это позволяет нам уверенно смотреть на 2026 год, – прокомментировал Дмитрий Гусев.

Реклама. Рекламодатель – ПАО «Совкомбанк».