Совкомбанк в первом квартале 2025 года заработал 13 млрд рублей чистой прибыли

erid: 2VfnxveJfrx

Совкомбанк объявил финансовые результаты по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за первый квартал 2025 года.

Совкомбанк показал сбалансированный результат в условиях высокого уровня процентных ставок и замедления экономики. Несмотря на сложный период для банковского сектора, регулярная прибыль осталась на уровне прошлого года – 13 млрд рублей, а акционерный капитал вырос на 23 млрд рублей. Чистая прибыль Совкомбанка за первый квартал 2025 года составила 13 млрд рублей.

Прибыль

Регулярная прибыль – 13 млрд рублей, что на 5% больше, чем в первом квартале 2024 года. Этот показатель отражает устойчивость бизнеса и реальное качество заработка. Рост обеспечен в первую очередь за счет банковских комиссионных доходов и доходов от страховой деятельности. Регулярная прибыль отражает устойчивую часть бизнеса, без влияния волатильных факторов, и именно на нее банк ориентируется как на базу для оценки рентабельности.

Акционерный капитал

Акционерный капитал за квартал вырос на 23 млрд рублей. Разница между чистой прибылью и приростом капитала связана с особенностями МСФО:

• разовые убытки (например, негативная переоценка рублевых обязательств по валютным бессрочным нотам) уменьшают прибыль, но в основном не затрагивают акционерный капитал;
• разовые доходы, напротив, напрямую увеличивают акционерный капитал, не проходя через отчет о прибылях и убытках.

На 31 марта 2025 года акционерный капитал составляет 352 млрд рублей, или 15,7 рубля на одну акцию (на 31 декабря 2024-го – 329 млрд рублей, или 14,7 рубля на одну акцию).

За 12 месяцев - по 31 марта 2025 года - акционерный капитал увеличился на 53 млрд рублей за счет чистой прибыли группы за вычетом выплаченных в 2024 году дивидендов - 24 млрд рублей. Общая доходность акционеров Совкомбанка (то есть рост акционерного капитала с учетом дивидендов) составила 76 млрд рублей, или 25% от капитала год назад.

Что банк сделал в первом квартале 2025 года

Выручка достигла 228 млрд рублей (рост +57% г/г) за счет:

• роста банковского комиссионного дохода (+63%) в результате масштабирования гарантийного бизнеса и роста расчетно-кассового обслуживания;
• трехкратного роста доходов небанковского бизнеса благодаря страхованию жизни, электронным платежам и комиссии закупочных платформ.

Эти потоки не просто компенсировали просадку по чистым процентным доходам, но создали устойчивую базу для выручки на будущее.

Розничный бизнес

• Двукратный рост выручки до 116 млрд рублей за счет роста процентных доходов кредитного портфеля, синергии с Хоум Банком, роста доходов от расчетных операций и доходов от страхового бизнеса (входит в розничный сегмент в отчетности МСФО).
• Кредитный портфель – 1,3 трлн рублей на 31 марта 2025 года (рост +23% за 12 месяцев). Основным драйвером стал рост залогового кредитования: автокредитования и ипотеки.
• 6,1 млн ежемесячных активных пользователей мобильного приложения (MAU) – рост +22% за 12 месяцев. Рост за счет улучшения UX и новых сервисов, а также присоединения клиентов Хоум Банка.

Корпоративный бизнес

• 87 млрд рублей выручки – рост +65% за 12 месяцев. Рост обеспечен ростом доходности кредитного портфеля, комиссионными доходами от выдачи гарантий и доходами от электронных площадок.
• Портфель – 1,3 трлн рублей на 31 марта 2025 года (рост +12% за 12 месяцев). Основным драйвером стали кредиты крупным компаниям с низким кредитным риском.
• 1,2 трлн рублей выданных банковских гарантий за 12 месяцев – основной источник комиссий за счет достижения большей синергии между подразделениями группы.
• Стоимость риска – 0,2% благодаря избирательной выдаче кредитов, проактивному созданию резервов в 2024 году.

Ценные бумаги

• Портфель – 571 млрд рублей на 31 марта 2025 года – перераспределен в пользу более коротких и доходных бумаг.
• Средняя доходность портфеля (YTM) – 20,1%. Такая доходность получена за счет качественного подбора и умеренной дюрации.
• Дюрация – один год. И 46% float rate – защита от риска переоценки в случае роста ставки и потенциальная доходность в случае снижения ставки.

Небанковский бизнес

• 17 млрд рублей страховых премий (рост +27% год к году). Драйверами стали страхование жизни и рост продаж через партнерские каналы.
• Лизинговый портфель – 81 млрд рублей (рост +19% год к году). Прибыльный рост за счет лизинга автомобилей и техники по новым, высоким ставкам, несмотря на крайне сложный рынок.
• Факторинговый портфель вырос на 39% – рост в сегменте госсектора и B2B.
• Рост платежных и закупочных сервисов за счет масштабирования экосистемы.

Все эти направления дают высокую доходность на капитал (ROE) при низкой капиталоемкости.

Что было сложнее, чем хотелось бы

Качество портфеля и риск. Видна тенденция роста, хотя и умеренного, доли просрочки и в рознице, и в корпоративном сегменте. Причины – высокая ставка, снижение платежеспособности клиентов и давление кредитной нагрузки на бизнес заемщиков, особенно в сегментах малого и среднего бизнеса. Однако резервы с запасом покрывают весь объем проблемных кредитов, поскольку мы проактивно начали их создавать еще в 2024 году. Был усилен фильтр при отборе клиентов, ограничены рискованные сегменты, банк дисциплинированно подходит к выдачам и крайне консервативен в росте портфеля. В результате темпы роста кредитов на балансе замедлились, но качество и устойчивость остались под контролем.

Операционные расходы. OPEX вырос на 44% из-за роста масштаба группы, расходов на интеграцию, инвестиции в технологии и инфляции, особенно в ФОТ востребованных специалистов. Основные причины:

• расходы на интеграцию Хоум Банка (доработки IT, обучение, поддержка клиентов и многое другое);
• поглощение страховой группы Инлайф (рост расходов по тем же статьям, что и выше);
• инвестиции в IT и ИИ – модернизация бэк-офиса, масштабный запуск внутренних больших языковых моделей и их применение во всех аспектах деятельности группы, развитие аналитики и многое другое;
• рост физической и цифровой инфраструктуры;
• рост количества персонала как за счет органического масштабирования группы, так и за счет приобретений;
• инфляция затрат и импортозамещение.

Эти расходы – управляемые и стратегические. Они закладывают основу для масштабируемого роста и повышения операционной эффективности в будущем.

Стратегические события

Интеграция Хоум Банка завершена за 11 месяцев – рекорд в отрасли. Дебютная сделка секьюритизации потребительских кредитов на 10 млрд рублей. Первое место на Banki.ru, по мнению клиентов, пятый год подряд.

- Мы удовлетворены результатами квартала. С учетом традиционно низкого сезона в первом квартале такой старт года подтверждает наш прогноз по увеличению чистой прибыли в 2025 году. Постепенное снижение ставок будет способствовать как росту прибыли, так и активов по мере восстановление спроса у заемщиков. Наиболее важным вызовом для нас является сохранение высокого качества кредитного портфеля в этот период. Мы рады видеть опережающий рост таких важных для нас сегментов, как расчетные, комиссионные и страховые доходы.

Дмитрий Гусев

Председатель правления Совкомбанка

Реклама. Рекламодатель – ПАО «Совкомбанк».