Аналитика ВТБ: стратегия инвесторов становится гибридной

В условиях нестабильности рынков стратегия инвесторов становится гибридной: интерес к акциям устойчивых компаний внутреннего спроса и длинным облигациям федерального займа (ОФЗ) сочетается с тактическим увеличением доли золота и ликвидности для хеджирования волатильности. К таким выводам пришли аналитики ВТБ.

Параллельно растет интерес к альтернативным активам – от коммерческой недвижимости до инструментов прямых инвестиций. Прогнозируется, что в 2026 году доля инвестиционных продуктов в портфелях состоятельных пользователей увеличится до 38%. Для сравнения, в прошлом году эта доля составила 30%. Роль ключевой «страховки» сохраняет золото. Его статус защитного актива поддерживают геополитическая напряженность, политика мировых центробанков и динамика валютных курсов. Оптимальная доля золота, по оценке экспертов, в долгосрочном портфеле может составлять 5−10%.

Основной тренд – это переход от простой диверсификации к интеллектуальному, гибкому управлению активами. Клиенты все реже выбирают между риском и защитой, предпочитая их грамотно комбинировать. Таким образом, управление рисками становится неотъемлемой частью инвестиционного процесса, где все большую роль играют комплексные аналитические решения, включая технологии на базе искусственного интеллекта.

Оксана Семененко

Старший вице-президент, руководитель Private Banking и «Привилегия» ВТБ